రిటైర్మెంట్ ప్లానింగ్‌లో NPS: ఆటో vs యాక్టివ్ ఏది లాభదాయకం?

ఎన్‌పీఎస్‌లో (National Pension System) పెట్టుబడి పెట్టే వారికి ముందుగా ఎదురయ్యే ముఖ్యమైన నిర్ణయం 'ఆటో ఛాయిస్' ఎంచుకోవాలా లేదా 'యాక్టివ్ ఛాయిస్' ఎంచుకోవాలా అన్నదే. పదవీ విరమణ కోసం దీర్ఘకాలికంగా నిధులు సమకూర్చే ఈ పథకంలో పెట్టుబడి కేటాయింపు విధానం భవిష్యత్ రాబడులపై ప్రభావం చూపుతుంది. అందుకే ఈ రెండు ఎంపికల మధ్య తేడాను స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడం అవసరం.

ఆటో ఛాయిస్ ఎన్‌పీఎస్‌లో డిఫాల్ట్ ఎంపికగా ఉంటుంది. ఈ విధానంలో చందాదారుడి వయస్సును ఆధారంగా తీసుకుని పెట్టుబడులు ఈక్విటీ, కార్పొరేట్ డెట్, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల్లో స్వయంచాలకంగా కేటాయించబడతాయి. చిన్న వయస్సులో ఎక్కువ ఈక్విటీ వాటా ఉండగా, వయస్సు పెరుగుతున్న కొద్దీ పెట్టుబడులు క్రమంగా తక్కువ రిస్క్ ఉన్న డెట్ సాధనాల వైపు మారుతాయి.

రిస్క్‌ను వయస్సుకు అనుగుణంగా తగ్గిస్తూ ముందుకు సాగడమే ఆటో ఛాయిస్ వెనుక ఉన్న ప్రధాన ఉద్దేశ్యం. అగ్రెసివ్, మోడరేట్, కన్సర్వేటివ్ అనే మూడు లైఫ్‌సైకిల్ ఫండ్లు ఇందులో అందుబాటులో ఉన్నాయి. మార్కెట్లను నిరంతరం పర్యవేక్షించలేని లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోను తరచుగా సవరించలేని పెట్టుబడిదారులకు ఇది సరళమైన మార్గంగా భావించబడుతోంది.

NPSలో ఎంత శాతం..

ఇక యాక్టివ్ ఛాయిస్ విషయానికి వస్తే, ఇందులో పెట్టుబడిదారుడే ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయిస్తాడు. ఈక్విటీ (E), కార్పొరేట్ డెట్ (C), ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు (G), ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులు (A)లో ఎంత శాతం పెట్టుబడి పెట్టాలన్నది స్వయంగా ఎంపిక చేసుకోవచ్చు. ప్రైవేట్ రంగ చందాదారులకు ఈక్విటీలో గరిష్ట పరిమితి ప్రస్తుతం 75 శాతం వరకు ఉంది.

ఒడిదుడుకుల ప్రభావం

మార్కెట్ పరిస్థితులను అర్థం చేసుకుని, పెట్టుబడులను క్రమం తప్పకుండా సమీక్షించే సామర్థ్యం ఉన్న వారికి యాక్టివ్ ఛాయిస్ అనుకూలంగా ఉంటుంది. అయితే, ఎక్కువ ఈక్విటీ కేటాయింపు ఎంచుకుంటే మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల ప్రభావం కూడా అధికంగా ఉండే అవకాశం ఉంది. అందువల్ల నియంత్రణతో పాటు బాధ్యత కూడా పెట్టుబడిదారుడిదే అవుతుంది.

ఆటో ఛాయిస్..

ఏ ఎంపిక మెరుగైన రాబడిని ఇస్తుందనే ప్రశ్నకు స్పష్టమైన సమాధానం లేదు. రాబడులు మార్కెట్ పనితీరుపై, కేటాయింపుల నిర్మాణంపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఆటో ఛాయిస్ వయస్సుతో పాటు రిస్క్‌ను తగ్గిస్తుండగా, యాక్టివ్ ఛాయిస్ ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు తన వ్యూహాన్ని స్వయంగా రూపుదిద్దుకోవచ్చు.

కాలానుగుణంగా..

ఆర్థిక నిపుణుల సూచనల ప్రకారం, ఏది ఎంచుకున్నా సంవత్సరానికి కనీసం ఒకసారి పెట్టుబడులను సమీక్షించడం అవసరం. ఆదాయం, రిస్క్ సామర్థ్యం, పదవీ విరమణ సమయం వంటి అంశాలు మారుతుంటాయి కాబట్టి వ్యూహాన్ని కూడా కాలానుగుణంగా సవరించుకోవడం మంచిదని సూచిస్తున్నారు.

మొత్తంగా చూస్తే, ఆటో-యాక్టివ్ ఛాయిస్‌ల మధ్య ఎంపిక 'ఏది ఉత్తమం?' అన్నదానికంటే, 'ఏది దీర్ఘకాలం ప్రశాంతంగా కొనసాగించగలిగేది?' అన్నదే ముఖ్యమని నిపుణులు అభిప్రాయపడుతున్నారు. పదవీ విరమణ లక్ష్యాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని ఆలోచించి నిర్ణయం తీసుకోవడం ఉత్తమం.

English summary

Confused between Auto and Active Choice in NPS? Understand key differences, risk levels, asset allocation rules, and which option suits your long-term retirement planning strategy.