18 ఏళ్ల తర్వాత అతిపెద్ద సంక్షోభం! అమెరికాను ముంచెత్తుతున్న అప్పుల సునామీ..

గ్లోబల్ ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్‌లో కీలక పరిణామం చోటుచేసుకుంది. అమెరికాకు చెందిన 30 ఏళ్ల కాలపరిమితి ఉన్న ప్రభుత్వ బాండ్ల వడ్డీ రేట్లు (ఈల్డ్స్) అమాంతం పెరిగిపోయి పెట్టుబడిదారులను కలవరపెడుతున్నాయి. 2006 తర్వాత ఈ స్థాయి గరిష్ఠ రేట్లు ఇన్ని రోజుల పాటు నిలకడగా ఉండటం ఇదే తొలిసారి. ఆగస్టు మధ్య నాటికి ఈ బాండ్ల ఈల్డ్ ఏకంగా 5.34 శాతానికి చేరుకుంది. ఇది 2007 తర్వాత నమోదైన అత్యధిక స్థాయి కాగా, గత 22 ఏళ్ల గరిష్ఠానికి కేవలం 0.10 శాతం దూరంలో ఉంది. ఈ ఏడాదంతా ఈల్డ్స్ 5 శాతం మార్కు పైన భాగాన కొనసాగుతుండటం చూస్తుంటే అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థపై ఒత్తిడి ఎంత దారుణంగా ఉందో అర్థం చేసుకోవచ్చు.

అమెరికా ప్రభుత్వం ఎదుర్కొంటున్న భారీ బడ్జెట్ లోటు, దానికి తోడు ప్రైవేట్ కంపెనీలు సేకరిస్తున్న భారీ రుణాలు ఈ పరిస్థితికి ప్రధాన కారణాలుగా కనిపిస్తున్నాయి. అమెరికా ఆర్థిక శాఖ మంత్రి స్కాట్ బెసెంట్ బాండ్ల పతనాన్ని అడ్డుకునేందుకు పాత బాండ్లను తిరిగి కొనుగోలు (బైబ్యాక్) చేస్తామని సంచలన ప్రకటన చేసినా ఫలితం లేకుండా పోయింది. మార్కెట్‌లోకి కొత్తగా రాబోతున్న సుమారు $215 బిలియన్ల (రూ. 21,500 కోట్ల డాలర్లు) విలువైన కార్పొరేట్ అప్పుల సునామీ ముందర ప్రభుత్వం చేసే సహాయం సముద్రంలో కాకికాటులా మారిపోతోందని ఆర్థిక నిపుణులు విశ్లేషిస్తున్నారు.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ నిర్ణయంపైనే అందరి చూపు!

మరోవైపు, దేశంలో చల్లారని ద్రవ్యోల్బణం అమెరికా సెంట్రల్ బ్యాంక్ 'ఫెడరల్ రిజర్వ్'కు పెద్ద సవాలుగా మారింది. సెప్టెంబర్ 15-16 తేదీల్లో జరగబోయే కీలక సమావేశంలో ఫెడ్ ఛైర్మన్ కెవిన్ వార్ష్ వడ్డీ రేట్లను మరింత పెంచుతారా లేదా అనే అంశంపై తీవ్ర ఉత్కంఠ నెలకొంది. ఇప్పటికే వడ్డీ రేట్లు 0.17 శాతం వరకు పెరిగే అవకాశం ఉందనే అంచనాతో మార్కెట్లు ఉన్నాయి. ఒకవేళ ఫెడ్ కఠిన నిర్ణయాలు తీసుకోకపోతే, దీర్ఘకాలిక బాండ్ల అమ్మకాలు మరింత ఎక్కువై మార్కెట్ పతనం వేగవంతమయ్యే ప్రమాదం ఉందని హెచ్చరిస్తున్నారు.

మరింత పెరగనున్న వడ్డీల భారం?

సాధారణంగా ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు, పెన్షన్ ఫండ్స్ మాత్రమే ఇటువంటి 30 ఏళ్ల సుదీర్ఘ కాలపరిమితి కలిగిన బాండ్లలో భారీగా పెట్టుబడి పెడుతుంటాయి. అయితే, ప్రస్తుత అనిశ్చితి వల్ల ఇన్వెస్టర్లు దీర్ఘకాలిక భద్రతల వైపు మొగ్గు చూపడానికి భయపడుతున్నారు. ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) పరిశ్రమ విస్తరణ కోసం కంపెనీలు భారీగా అప్పులు సేకరిస్తుండటం కూడా బాండ్లపై తీవ్ర ప్రభావం చూపుతోంది. ఈ క్రమంలో నవంబర్ నాటికి ఈ వడ్డీ రేట్లు 5.7 శాతానికి చేరినా ఆశ్చర్యపోనక్కర్లేదని ట్రేడర్లు అంచనా వేస్తున్నారు.

English summary

US 30 year Treasury yields have surged to their highest levels since 2006, driven by a widening budget deficit, massive corporate debt issuance, and inflation concerns. Discover how the upcoming Federal Reserve meeting could further impact global financial markets.